无标题无名氏No.69133981

2026-07-28(二)10:43:16 ID: 0eaE3VC (PO主)

|∀ﾟ更新一下工作进展好了，4-6月做的polymarket的高频交易|ー` )但是受制于高频交易技术和服务器，很多高频交易的基建做不到，抢不过别人理论盈利实际亏损了。折腾了3个月无疾而终。不过也算是积攒了高频交易和web3交易开发的经验，至少还在继续积累数据库，有朝一日会用上的

无标题无名氏No.69140744

2026-07-29(三)11:09:29 ID: 0eaE3VC (PO主)

|-` )继续更新帖子，最近开发类似市场热度的WRX指数也失败了，因为没有太多的超额收益。(;´Д`)之前还遇到一个未来函数的坑，还以为找到了alpha，结果去掉发现优化很小。大家还是要多多注意隐形的未来函数。这一次出现的问题就是发出信号第二天开盘交易，但是计算的热度是用的当天收盘价导致提前拿到今天收盘计算的信号产生的未来函数。还是要引以为戒。( ;´д`)

无标题无名氏No.69199416

2026-08-07(五)16:24:57 ID: 0eaE3VC (PO主)

26W32 | ETF Rotation & Alpha Research
本周系统日志：

实盘环境修正：修复 ETF 停牌边缘场景与轮动执行 Bug，实盘环境就绪。

资产池与过滤机制：为解决扩充多资产标的时的“山峰买入”陷阱，引入四类过度延伸（Over-extension）过滤。

对冲成本测算：对比 QQQ Buy&Hold 与动态轮动。剥离创业板/黄金的拖累后，QQQ 长持年化收益持平，但代价是承担 4 倍的最大回撤。

因子证伪：基于溢价率与下跌家数的复合信号，回测证实无效。

左侧信号重估：“主力建仓”特征直接应用于宽基指数表现平庸（本地+JQ双边交叉验证）。目前转向行业 ETF 叠加方向 1+2 测试。

风控升维：将“浮动止损（Trailing Stop）”正式确立为策略新基准。

无标题无名氏No.69261499

2026-08-17(一)09:25:16 ID: 0eaE3VC (PO主)

26W33 ｜ 样本内的圣杯与样本外的现实

本周清洗了 12 年的 ETF 申赎数据，在中证 1000 截面上跑出了一个极其漂亮的因子：滚动胜率 91.7%，ICIR 1.41。有效性评级直接拉到 A-。

写成绝对的择时规则扔进回测（2018-2025）：总收益率 +193%，最长回撤只有区区 4 天。完美的教科书级表现。

然后切到 2026 年的样本外盲测：直接吃下 -6% 的回撤。

结论：高 IC 往往是用高波动换来的。统计学上的显著，在实盘里什么都不是。最后老老实实把这个“圣杯”降级成了进场过滤条件。

无标题无名氏No.69310850

2026-08-24(一)11:04:53 ID: 0eaE3VC (PO主)

26W34 ｜ 戳破恐贪指数与克制力
本周完成了一项针对“市场情绪”的基础测试，从零构建了一套无未来函数的 A股恐贪指数。经过 12 年的底层数据检验，得出以下确定性结论

短期择时无效：试图用该指标预测未来 1~20 天的市场涨跌，胜率与抛硬币无异。
中期（60日）具备反指特征：当指数跌入极度恐惧区间，未来一个季度的预期收益确实呈递增态势。
闪光点（审计反转）：不要被表面的高胜率欺骗。审计发现，2021年以前的“恐惧抄底超额”，完全可以被极其普通的“价格超跌（RSI）”因子解释。也就是说，早期的恐贪指数只是一个换了皮的超跌指标。

下一步风控纪律
尽管该指数在 2021 年之后跑出了独立且极高的 IC，但在未查明这是否由微观结构突变导致之前，彻底冻结其进入实盘和参数优化的流程。当前仅作为宏观环境的“观察积木”使用。

无标题无名氏No.69355190

2026-08-31(一)09:25:52 ID: 0eaE3VC (PO主)

26W35｜ETF 资金流的截面信息挖掘与微观结构
本周重点对 ETF 净申赎数据进行了截面与时间序列上的交叉验证，确认了不同宽基 ETF 资金流在信息维度的异质性。
1.中证 1000 ETF 的“家族有效性”与“市值下沉”：中证 1000 净申赎不仅对自身有预测力且该现象在多只同类 ETF（如 512100、159845 等）中交叉印证。
2.某ETF具有预测广谱 A 股风险的独特能力，但这一特征在其他中证 500 ETF 中完全失效。它是一个“信息型资金流代理”，而非宽基共性。
没有强行凑出一个回测完美的实盘策略，而是剥离出两块性质截然不同的资金流积木（小盘风险偏好 vs 广谱风险状态）。当前阶段不直接交易，作为底层风控插件继续前瞻观察。

无标题无名氏No.69399456

2026-09-07(一)11:12:54 ID: 0eaE3VC (PO主)

26W36 ｜ 资金溢出与一种错觉

这周扒了一下底层数据，正好推翻了圈子里一个特别常见的直觉。

之前大家总习惯性地以为，如果想看小盘股的资金流入，肯定是盘子越小的 ETF 信号越准。比如直觉上会觉得，中证 2000 ETF 肯定比中证 1000 的预测力更强。但实际把这几个宽基的数据剥离干净，挨个做完控制变量的回测，才发现根本不是这么回事。

小盘 ETF 资金流的有效性，并不会随着市值的下沉而乖乖地线性增加。

这里面的真实逻辑，其实更像是一个“水坝开闸”的物理过程。聪明的资金在大量买入中证 1000 ETF 的时候，往往并不只是为了做多它本身。而是当这股庞大的资金进来之后，流动性不可避免地像水一样，顺着阶梯溢出到了下游更小、更缺乏流动性的中证 2000 甚至微盘股的池子里。

当我把上层市场那些大盘共同涨跌的噪音强行剥离掉之后，发现这股从 1000 溢出的资金流，对更下游的微盘反而有着极强的残差预测力。

所以看中证 1000 的资金流，本质上看的是资金向微盘扩散的温度。这玩意压根不是什么无脑做多全市场的财富密码，它更像是个用来观测底层水温的探头。

无标题无名氏No.69438852

2026-09-14(一)10:41:30 ID: 0eaE3VC (PO主)

QUANT LOG // ZERO-INTENT
26W37 ｜ 期权与资金流的盲盒
这周的工作，基本是在排雷和拆盲盒。重点看了几个期权和资金流的指标。先说期权的 PCR（成交持仓比），测下来发现，用它来预测未来涨跌，跟扔硬币差不多，基本不靠谱。但有意思的是，如果把它当成一个“测波动”或者“测市场有多疯狂”的温度计，尤其是看过去一年的分位数，倒是个挺有用的风控探头。 然后是那只一直很神奇的 159922 ETF。我之前一直怀疑，它能预判广谱 A 股风险，是不是因为后面有期权做市商在套利，或者是 2024 年救市资金给砸出来的。这周把数据拆开揉碎了看：期权上市前，它就已经很准了；把 24 年的数据整个删掉，它的预测力也还在。衍生品交易确实跟它有关联，但没法完全解释这股资金流到底哪来的。

无标题无名氏No.69477853

2026-09-20(日)11:17:06 ID: 0eaE3VC (PO主)

26W38｜基础建设
这周没有继续因子研究，而是根据小组群讨论的内容在做公共基础建设。把一些数据，特别是之前研究的数据和因子以及结论作为公共知识库。服务器已经准备好，正在做简单的网页版以及数据库建设。