昔有剑士，名为砥砺客。少时习剑，其锋薄如蝉翼，触坚墙可入隙而有余。年二十，乃云游。秋，过一村，瓦舍破损，杂草丛生，骸骨遍地，尸臭弥漫。奇之，因剑斩荆棘以辟道入。
复行，见一阁，雕栏碧绿，窗檐鎏金。门前有一小女，见砥砺客惊曰：“子何为？”语毕，阴云急卷，狂风骤起，紫雾密布，雾中可见一恶牛，高约二丈，目似喷火油灯，角如杀人利刃。砥砺客当其来势，拔剑出鞘，欲刺之不得。恶牛惧之，竟出人语，曰：“我名为勿，尔姑记之。”言毕舍去。
小女引砥砺客至阁内，见十八般兵具陈于壁上，密若竹林，铁光冰寒。一小子来迎，曰：“荒僻之地，有失远迎。吾名吕犬吕，小妹名曰爿目片。”砥砺客乃通报姓名，问及村中事。吕犬吕叹曰：“实不知也，唯闻有恶兽食人作孽，故避而练剑，伺机擒之。然剑技虽益精，每与其失之交臂，未尝得遇矣。”又与砥砺客切磋，未交三合而败退，后以枪、刀、斧、钺攻之，皆不胜。喜，欲拜为师。砥砺客辞谢，忽觉其剑有所钝厚。
翌日，砥砺客至阁外，见恶牛与吕犬吕相对而立，爿目片肚破膛开，伏于血泊之中。吕犬吕举剑慎思，忽而大呼曰：“吾知之矣！”乃以剑斩己之双足，恶牛之后蹄应落；又斩左膀，其前足亦断。犹不死，吕犬吕乃口衔长剑，立之于地，以颈迎其锋，其与恶牛头颅霎时俱落。村内寂寥，再无声响。
砥砺客默然于地，忽觉其中奥妙，愀然悲歌曰：“太虚坤舆业已尽，杞梓桑榆空自成。春秋盲目几十载，何人多事问西风！”乃以剑掘土，葬二人于地而去。