“发薪日贷款”（Payday Loan），自上世纪90年代在北美大规模兴起，是一种无须抵押的小额短期贷款，以个人信用作担保，其依赖的信用依据是借款人的工作及薪资记录，借款人承诺在下一发薪日偿还贷款并支付一定的利息及费用，故称发薪日贷款（payday loan）或者“发薪日预支贷款”（payday advance）。
发薪日贷款最早起源于美国“信贷民主化”运动，由于当时近20%的家庭缺少有效的融资渠道，而这些家庭的收入水平普遍偏低，甚至有部分家庭被主流银行拒绝向其提供服务，于是发薪日贷款作为“准银行”向他们提供融资。
发薪日贷款的核心运作机制是“银行支票持有模式”。贷款人在经过简单信用审查后，按Payday Loan企业要求指令银行从自己的账户开立一张支票，Payday Loan公司持有这张支票一段时间，并在支票金额的基础上按一定比例打折后，向贷款人发放一笔小额信用贷款。
到约定还款日（通常是借款人的下一个发薪日），Payday Loan公司要求银行兑付支票，完成还款。 如果在发薪日无法偿还该贷款，借款人还可以选择通过支付相同的一笔利息，使贷款延长1个周期，这被称为“滚动”（rollover）。
发薪日贷款的利率结构极具特点。虽然单次费用看似不高——典型收费是每100美元贷款收取15美元，但对于期限仅为14天的贷款而言，这相当于近400%的年化利率（APR）。 相比之下，信用卡的年化利率通常在12%-30%之间。
发薪日贷款的用户群体具有明显特征。皮尤慈善信托基金会的报告显示，在美国，大多数发薪日贷款的借款人为25-44岁的白人女性。
在控制其他特征后，有五类人群更倾向于使用发薪日贷款：未持有大学及以上学历的人；租房者；非裔美国人；年薪在4万美元之下者（美国收入中位数为51000美元）；以及离异人士。
这些用户借款目的主要是支付普通生活费用，而非真正的紧急需求。 对于许多用户来说，发薪日贷款成为月复一月的预算工具，而非偶尔的应急措施。
